Три проекта — три разных раунда

18 сентября 2026. Эта версия заменяет прежние рекомендации. Предлагаемые параметры переговоров, не открытый приём денег и не независимая оценка компаний.

Решение

МоторЧек: 10 млн ₽ за максимум 10%. БериСдавай: 6 млн ₽ за максимум 8%. GovMax: 3 млн ₽ за максимум 5%. Общая потребность — 19 млн ₽, но деньги поступают в три независимых проекта и финансируют разные задачи.

Предлагаемые оценки после полного раунда: МоторЧек — 100 млн ₽, БериСдавай — 75 млн ₽, GovMax — 60 млн ₽. Это переговорные параметры, а не независимая рыночная оценка. Доля конкретного инвестора считается калькулятором по условиям выбранного проекта.

Какой этап действительно финансируем

МоторЧек требует наиболее капиталоёмких испытаний, оборудования и разметки. БериСдавай нужен более компактный локальный запуск с реальными сделками. GovMax уже работает и получает повторные оплаты; его раунд направлен прежде всего на маркетинг, измерение CAC и масштабирование окупаемых каналов.

Сметы — плановые лимиты, не полученные предложения подрядчиков. Предполагаются пригодный к доработке код, отсутствие полной переписи, согласованный доступ к парку и раздельные команды/ресурсы. Налоги подрядчиков и начисления при найме должны укладываться в соответствующие лимиты; если нет, до сделки пересматриваем объём или смету.

МоторЧек: 8,5 млн ₽ работ и 1,5 млн ₽ резерва

Разработка и автоматизация — 2,4 млн ₽; акустические алгоритмы и данные — 1,8 млн ₽; микрофоны и опытные посты — 700 тыс. ₽; диагностика СТО и разметка — 1,2 млн ₽; инфраструктура — 500 тыс. ₽; координация испытаний — 600 тыс. ₽; оформление, права и учёт — 500 тыс. ₽; независимая проверка и повторные испытания — 800 тыс. ₽; резерв — 1,5 млн ₽. Итого ровно 10 млн ₽.

Разработка предполагает пакет порядка двух исполнителей на шесть месяцев по 200 тыс. ₽ в месяц; алгоритмы и данные — специализированный пакет до 300 тыс. ₽ в месяц. Это условные полные лимиты работ, не обещанные чистые зарплаты. Разработка отвечает за продукт, акустический пакет — за обработку и данные, независимая проверка — за оценку зафиксированной версии; одну работу нельзя учитывать трижды.

Оборудование предназначено для нескольких опытных комплектов и постов, а не для установки на все 1 000 машин. Диагностика включает оплачиваемое время СТО: собственный сервис не означает бесплатный труд.

Первый этап, 2 млн ₽ и ориентировочно 4–6 недель: единый протокол, 20–30 машин, сравнение записи, проверка доступа к подтверждённым случаям и данным. Если полезный сигнал не воспроизводится, останавливаем расширение.

Второй этап, 3 млн ₽: автоматизация, выбранные микрофоны, расширение ориентировочно до 100–150 машин. Это организационный ориентир, не достаточность выборки для заявления о точности.

Третий этап, 3,5 млн ₽: независимая проверка, повторные наблюдения и, при успехе предыдущих этапов, до 300–500 машин. Проверяем применимость в СТО и готовность клиента платить. Резерв 1,5 млн ₽ открывается только по обоснованной потребности.

Результат: воспроизводимый процесс, измеренные ложные тревоги и пропуски, подтверждённые диагнозы, автоматизация и коммерческая проверка. Для доказательства прогноза будущих поломок шести месяцев может не хватить: это зависит от частоты событий. Доступ к парку не равен выручке или эксклюзивному контракту.

БериСдавай: 5,4 млн ₽ работ и 600 тыс. ₽ резерва

Разработка и проверка аренды — 1,8 млн ₽; платежи, правила и безопасность — 500 тыс. ₽; подключение владельцев и прокатов — 900 тыс. ₽; проверка каналов привлечения — 1 млн ₽; поддержка и споры — 600 тыс. ₽; инфраструктура и аналитика — 300 тыс. ₽; оформление — 300 тыс. ₽; резерв — 600 тыс. ₽. Итого 6 млн ₽.

Первый этап, 1,5 млн ₽: критический сценарий сделки, правила, предложение в нескольких районах и 30–50 завершённых аренд. Второй этап, 2 млн ₽: дополнительные владельцы, прокаты и 150–300 сделок. Третий этап, 1,9 млн ₽: повторный спрос и экономика на ориентире 500–1 000 сделок. Резерв 600 тыс. ₽ открывается по результатам.

Результат: локально работающая аренда, известная стоимость привлечения, повторный спрос, управляемые споры и положительная маржа сделки до постоянных расходов. Общий оборот аренды не равен доходу сервиса; залоги и деньги владельцев вещей учитываются отдельно.

Рынок БериСдавай: перенос существующих аренд, а не ставка на трафик

Единой официальной цифры рынка аренды вещей в России нет: категории распределены между разными кодами деятельности, а часть компаний совмещает прокат с торговлей, доставкой, монтажом и услугами персонала. Поэтому используем диапазонную bottom-up оценку и исключаем автомобили, недвижимость, тяжёлую спецтехнику и аренду с оператором.

TAM — 25–45 млрд ₽ годового GMV. Нижняя опора: крупнейшие специализированные ритейлеры получили более 2 млрд ₽ от аренды инструмента в 2025 году, причём оценка не включает большую часть независимых прокатов. Аренда сценического и звукового оборудования оценивается примерно в 21–22,2 млрд ₽, но в TAM БериСдавай включается только самостоятельно бронируемая часть без сложного технического производства. Дополнительные категории — фото/видео, спорт и туризм, уборочная и бытовая техника, мебель, декор и детские товары.

SAM — 8–15 млрд ₽. Это существующий оборот стандартизируемых категорий в Москве и городах-миллионниках, где можно импортировать каталог, показывать наличие, принимать бронирование и платежи. Диапазон является оценкой команды, а не готовой статистикой Росстата.

SOM — 300 млн ₽ годового GMV. Рабочая цель после нескольких этапов: около 30 млн ₽ выручки при условной комиссии 10%. Это 2–3,75% SAM. Комиссия является сценарием; фактическая ставка должна учитывать эквайринг, возвраты, поддержку и готовность прокатов платить.

Этап 1: 30–50 московских прокатов в инструментах, фото/видео и оборудовании для мероприятий; 5–10 тыс. активных позиций. Этап 2: 150–250 компаний в пяти городах, импорт каталогов и 60 млн ₽ годового GMV. Этап 3: 500–800 компаний в 15 городах и 300 млн ₽ GMV. Этап 4: подключение частных владельцев поверх работающих категорий, правил залога, проверки состояния и разрешения споров.

Механика захвата рынка: бесплатный импорт существующего каталога; кабинет с календарём наличия; заявки из платформы и собственных каналов проката; единые платежи и залоги; отзывы по факту аренды; API или пакетная синхронизация для крупных партнёров. Главная метрика первого этапа — GMV подключённых прокатов и повторные сделки, а не рекламный трафик.

GovMax: маркетинговый раунд 3 млн ₽

Скриншот внутренней аналитики от 18 сентября 2026 года показывает 88 635 ₽ выручки за всё время, 374 успешных платежа, средний платёж 236,99 ₽, 188 платящих клиентов, 186 повторных платежей и 51 действующую подписку. Это около 1,99 платежа на платящего клиента; повторные платежи составляют около 49,7% всех успешных транзакций. По словам основателя, системный маркетинг не проводился.

Эти данные подтверждают органический платёжный спрос, но не дают готовой оценки MRR и удержания: нужны даты платежей, когорты, отмены, возвраты и валовая маржа. При среднем платеже 236,99 ₽ текущие 51 подписка соответствуют примерно 12,1 тыс. ₽ выручки за один платёжный цикл, если тариф и период у них одинаковы.

Бюджет: 1,5 млн ₽ на тесты платных каналов; 500 тыс. ₽ на партнёрства, посевы и контент; 300 тыс. ₽ на аналитику и атрибуцию; 200 тыс. ₽ на реферальную механику и онбординг; 200 тыс. ₽ на инфраструктуру роста; 100 тыс. ₽ на документы; 200 тыс. ₽ резерв. Разработка продукта не является основной статьёй.

Этапы: 500 тыс. ₽ на измерение CAC, конверсии и 30/60-дневного удержания; 1 млн ₽ на первые каналы с подтверждённым сроком окупаемости; 1,3 млн ₽ на масштабирование лучших каналов; 200 тыс. ₽ резерв. Если платный канал не показывает приемлемую экономику, бюджет не увеличивается.

Рабочий сценарий при среднем платеже 240 ₽ за месяц: 2 000 активных плательщиков дают 480 тыс. ₽ MRR, 5 000 — 1,2 млн ₽, 10 000 — 2,4 млн ₽. Это сценарий, а не текущая выручка или прогноз. Если 240 ₽ относится к разовой покупке либо средняя валовая маржа низкая, экономика будет иной.

До сделки нужно подтвердить юридическое лицо-получателя, права на код и бренд, отношения с платформами, условия обработки данных, платёжную статистику и отсутствие критической зависимости от недокументированных интеграций.

Обоснование цены и её ограничения

Оценки до раунда различаются: 90 млн ₽ для МоторЧек, 69 млн ₽ для БериСдавай и 57 млн ₽ для GovMax. Они вытекают из выбранных сумм и пределов долей, но не доказаны сопоставимыми сделками. GovMax имеет фактическую выручку, однако её объём пока недостаточен для классической оценки по мультипликатору — цена опирается также на работающий продукт и органическую тягу.

МоторЧек обосновывает цену технической полезностью и готовностью автопарков платить. БериСдавай — плотностью предложения и экономикой повторных сделок. GovMax — работающим продуктом и первыми оплатами, которые ещё нужно разложить на удержание и юнит-экономику. Если инвесторы не принимают цену, не увеличиваем долю автоматически: сначала сокращаем этап и получаем новые доказательства.

Проверка экономики МоторЧек: условные 1 000 платящих машин по 500 ₽ в месяц дают 500 тыс. ₽ выручки, не прибыли. При условной марже покрытия 70% и постоянных расходах 700 тыс. ₽ нужно около 2 000 платящих машин. Это сценарий, не текущие продажи: одного доступного парка может не хватить для содержания расширенной команды.

Проверка БериСдавай: при условном чеке 2 500 ₽ и комиссии 10% доход сервиса составляет 250 ₽. Если переменные расходы сделки равны 150 ₽, остаётся 100 ₽ до рекламы и постоянных затрат. Привлечение за 600 ₽ требует шести сделок только для возмещения привлечения. Поэтому первыми подключаются прокаты с собственным повторным спросом, а платный трафик масштабируется после проверки повторных аренд.

Как соблюдаем предел доли

Каждый проект закрывает собственный раунд: МоторЧек — 10 млн ₽ и максимум 10%; БериСдавай — 6 млн ₽ и максимум 8%; GovMax — 3 млн ₽ и максимум 5%. Калькулятор показывает долю при полном закрытии и одинаковой цене участия внутри выбранного раунда.

Расходование бюджета этапами не является новыми продажами доли, эскроу или гарантией возврата. Несколько закрытий требуют единой таблицы капитала и юридически согласованной конструкции.

После достижения цели выбранного проекта набор закрывается. Дополнительные деньги не принимаются автоматически на прежних условиях. Будущие раунды обсуждаются отдельно и могут дополнительно уменьшить доли существующих участников.

Вход и оформление

Обсуждение прямого входа — от 100 тыс. ₽ для МоторЧек и БериСдавай, от 50 тыс. ₽ для GovMax. Основной ориентир для якорных инвесторов — от 500 тыс. ₽. Число участников определяется после проверки состава владельцев, ограничений ООО и выбранной юридической конструкции.

Для массовых малых вложений нужен отдельно подготовленный механизм. Не собираем неоформленный пул на личном счёте. Комиссия внешней платформы не включена и при выборе такого канала пересчитывается отдельно для каждого раунда.

Предпочтителен вклад в соответствующее ООО через согласованную корпоративную процедуру. Продажа существующей доли основателя сама по себе направляет деньги продавцу. Номиналы, проценты, права, нотариальные и регистрационные действия определяются по документам компаний.

До оплаты: ИНН/ОГРН, уставы, текущие доли и обременения, права на программы и данные, полномочия, сметы исполнителей, условия недобора и возврата при несостоявшемся оформлении. В документах закрепить отчётность и порядок существенных изменений бюджета. Не обещать фиксированный доход, дивиденды или обязательный выкуп.

Дополнение: потенциальный автопарк 10 000 машин

Основатель сообщил о парке из 10 000 автомобилей, готовом подключиться при подтверждении гипотезы, и видении цены 500 ₽ за автомобиль. В расчёте принят месячный период подписки; его следует подтвердить. Письменная договорённость, обязательный объём, состав двигателей, график подключения и факт оплаты не предоставлены. Это условный коммерческий интерес со слов основателя, не контрактная выручка.

При 10 000 оплачиваемых автомобилей по 500 ₽ в месяц получается 5 млн ₽ месячной выручки и 60 млн ₽ за 12 месяцев полного подключения. При линейном росте от нуля до 10 000 машин за 12 месяцев условная выручка за этот период — около 30 млн ₽. Ни один график не подтверждён. Эти суммы до скидок и уточнения НДС и других расходов; они не являются прибылью.

При проверочных сценариях объёма 100, 1 000 и 3 000 машин месячная выручка составит 50 тыс., 500 тыс. и 1,5 млн ₽. Пилот на ранее доступном парке более 1 000 однотипных E-Class и коммерческий потенциал 10 000 машин учитываются раздельно: их нельзя складывать в 11 000 уникальных автомобилей, принадлежность и пересечение не уточнены.

Приоритет — получить документ с критериями успешного пилота, проверкой полномочий подписанта, предварительным тарифом, налоговым составом цены, стоимостью оборудования, поддерживаемыми двигателями и порядком перехода к платному подключению. Письмо о намерениях само по себе не равно гарантированному заказу. Оборудование для 10 000 машин в текущую смету опытных постов не входит.

Новая информация усиливает коммерческую гипотезу МоторЧек, но автоматически не подтверждает оценку 90 млн ₽ до раунда. Цель 10 млн ₽ и предел 10% сохраняются. Необходима проверка конверсии интереса в платное использование, затрат обслуживания и риска концентрации выручки на одном клиенте.

Рынок МоторЧек на сентябрь 2026: TAM, SAM и SOM

TAM — около 1,4 млн записей и машин. По данным Минтранса, на 5 февраля 2026 года ФГИС «Такси» содержала 1 330 357 записей легковых такси. Отраслевой обзор «Мобилити» оценивал российский парк каршеринга примерно в 75 тыс. машин на январь 2025 года; в публикациях за 2025 год фигурирует около 80 тыс. Суммарная верхняя база составляет примерно 1,405–1,410 млн до проверки активности, уникальности и пересечений.

При тарифе 500 ₽ теоретический TAM соответствует более 700 млн ₽ MRR и примерно 8,4 млрд ₽ ARR. Использовать эту сумму как прогноз нельзя: часть записей может быть неактивной или дублироваться, часть автомобилей не входит в централизованно управляемые парки, а МоторЧек сначала должен поддержать конкретные типы двигателей и процессы обслуживания.

SAM — 300 тыс. машин. Это рабочая оценка основателя для управляемых таксопарков и каршеринга, где возможны централизованная закупка, установка и обслуживание. SAM составляет около 21% верхней базы и соответствует 150 млн ₽ MRR или 1,8 млрд ₽ ARR при полном подключении.

SOM — 30 тыс. машин. Рабочая коммерческая цель равна 10% SAM: 15 млн ₽ MRR и 180 млн ₽ ARR. Промежуточные ступени: 1 000 машин — 500 тыс. ₽ MRR; 3 000 — 1,5 млн ₽; якорный парк 10 000 — 5 млн ₽. Это сценарии валовой выручки до скидок, налогов, оборудования, внедрения, поддержки и оттока.

Модель перехода: 20–150 машин для технической воспроизводимости; до 1 000 для первой платной эксплуатации; 10 000 в якорном парке после согласованных критериев; 30 000 через несколько парков и регионов. До каждого уровня проверяются точность диагностики, доля поддерживаемых двигателей, стоимость оборудования, срок внедрения, валовая маржа, удержание и цикл B2B-продажи.

Источники

Плановые трудозатраты сопоставлены с порядком IT-зарплат в публикациях Хабр Карьеры; зарплата не равна полному расходу работодателя. Юридическая основа: ФНС о вкладах третьих лиц и Банк России об инвестиционных платформах. Альтернативный канал и его комиссия: условия Brainbox.

Рыночный контекст БериСдавай: Infoline / «Ведомости» об аренде инструмента, оценка аренды сценического и звукового оборудования, Smart Ranking о цифровых шеринг-сервисах и правила действующего сервиса аренды Arenter. Диапазоны TAM и SAM являются нашей оценкой на основе открытых сегментных данных.

Рыночный контекст МоторЧек: пресс-релиз Škoda о Sound Analyser, Минтранс о 1,33 млн записей легковых такси, обзор российского каршеринга «Мобилити» и оценка парка каршеринга за 2025 год.